BREAKING. Christian Tour începe joi vânzarea de acțiuni într-o operațiune cu un potențial de 178 mil. lei și o evaluare pre-IPO de 320 mil. lei și 468 mil. lei post-IPO. Multiplu P/E de 10 ori. Discount de 5% pentru retail în primele zile. Structura ofert

Christian Tour lansează joi, 21 mai, o ofertă publică inițială la Bursa de Valori prin care urmărește să atragă până la 178 de milioane de lei, intermediată de BT Capital Partners, printr-o majorare de capital combinată cu vânzare secundară de acțiuni ale fondatorului Cristian Pandel.

În 2025, compania a înregistrat vânzări la data rezervării de 983 de milioane de lei – cu 14% mai mult față de 2024 și cu 41% față de 2023 -, venituri recunoscute conform IFRS de 803 milioane de lei, EBITDA ajustată de 44,4 milioane de lei și un profit net de 31,9 milioane de lei, deservind aproape 369.000 de turiști.

Oferta cuprinde două componente distincte. Prima este o majorare de capital prin care Christian Tour emite până la 69,5 milioane de acțiuni noi; fondurile – circa 148 de milioane de lei la prețul maxim – vor finanța extinderea platformei digitale și achiziții selective pe o piață de turism fragmentată. A doua este o vânzare secundară: CPM Cambridge Holding S.R.L., vehiculul de investiții deținut integral de Cristian Pandel, oferă spre vânzare până la 14 milioane de acțiuni existente, sumele colectate intrând la acționar, nu la companie. În total, oferta acoperă până la 83,5 milioane de acțiuni, la care se adaugă o opțiune de supra-alocare (greenshoe) de până la 8,35 milioane de acțiuni suplimentare, disponibilă managerului de stabilizare după listare.