Criza energetică și temerile de noi scumpiri aduc primele retrageri de bani din fonduri mutuale din vara lui 2020 încoace: 67 mil. lei în septembrie 2021. În septembrie 2021, din fondurile de obligațiuni au ieșit 174 mil. lei și 58 mil. lei de la categori

Pe fondul unor presiuni inflaționiste în creștere, de­ter­minate în mare par­te de cea mai gravă criză din energie din ultimii ani, dar și ca urmare a așteptărilor in­vestitorilor ca atât BNR, cât și alte bănci centrale să înceapă un ciclu mai agre­siv de creștere a dobânzilor, fon­durile mutuale tocmai au avut pri­mele retrageri de bani din august 2020 încoace.

Astfel, în septembrie 2021 inves­ti­torii au retras 67 milioane de lei din fon­durile de investiții, din care cea mai mare parte au venit de la fon­durile de obligațiuni, respectiv 175 mi­lioane de lei, instrumente de investiții ale căror ran­damente au fost afectate de crește­rea dobânzilor. În cazul obligațiunilor, atunci când dobânzile cresc, randa­mentul se diminuează, fiind așadar o relație invers proporțională.

„Creșterea dobânzilor din ultima perioadă a afectat pe termen scurt randa­mentele fondurilor de obliga­țiuni, ceea ce explică retragerile din septembrie, însă această evoluție este benefică pentru performanța fondu­rilor cu venit fix pe termen mai lung și cred că în viitor acest segment își va re­câștiga atractivitatea“, spune Adrian Cojocar, Patria AM. Pe lân­gă fondurile de obligațiuni, retrageri au fost înregistrate și la fondurile din categoria „alte fonduri“.