Atenție la creditele în lei!

Problema creditelor în franci elvețieni ne-a confirmat faptul că riscul valutar pândește și ne poate lovi oricând! De data aceasta fluctuația puternică a cursului de schimb în raport cu moneda elvețiană a venit din exterior, ca urmare a deciziei Băncii Elveției de a nu mai interveni în stoparea aprecierii puternice a monedei sale. Deși deseori au existat avertizări din partea BNR cu privire la riscurile la care se poate expune un client atunci când contractează un credit în altă monedă decât cea națională, o bună perioadă de timp creditarea (mai ales cea pe termen lung) a fost preponderent în valută. Clienții aveau de ales în a accepta un risc mai mare cu costuri ale finanțării mai mici sau un risc mai redus, dar cu costuri mai mari și probabilitatea de a nu putea contracta în întregime suma dorită.

Între timp, calmarea inflației, ajunsă la cote minime, precum și îmbunătățirea indicatorilor macroeconomici au condus la o scădere remarcabilă a dobânzilor de pe piața monetară, precum și a marjelor practicate la calculul dobânzilor variabile pentru creditele în lei. La unele bănci, creditele în monedă națională au devenit chiar mai atractive decât cele în valută în privința costurilor pe care trebuie să le suporte clienții.

A venit oare momentul să ne împrumutăm în lei? Contractarea unui credit în lei ne va lipsi de griji? De grija fluctuației ratei funcție de cursul de schimb, cu siguranță DA! Rămâne riscul ce decurge din fluctuația ratei dobânzii. Ratele de dobândă la creditele în lei sunt ancorate, de regulă, în principalii indici ai pieței monetare românești – ROBOR 3M și ROBOR 6M. Atât teoria, cât și practica au arătat că între fluctuația cursului de schimb și a ratelor dobânzilor de pe piața monetară internă există o corelație, care poate fi directă (efect ciclic), inversă (efect anticiclic) sau deloc.