Cât de mare este expunerea băncilor din România pe titluri de stat și cât pot pierde băncile din cauza creșterii dobânzilor? Băncile din România au o expunere mare pe titluri de stat, de circa 20% din active, și pot înregistra pierderi și reduceri ale cap

♦ BNR a calculat pentru 2022 o scădere medie posibilă a capitalului sectorului bancar de aproape 5% după marcarea la piață a titlurilor de stat din portofoliu, dar procentul individual de scădere a capitalului la nivelul băncilor este cuprins între 0% și 11% ♦ Concret, BNR a analizat impactul potențial al creșterii randamentelor asupra portofoliului de titluri de stat evaluat la valoare justă al sectorului bancar românesc, în eventualitatea unui șoc de 250 de puncte de bază (pb) pentru expunerile în lei, respectiv de 200 pb pentru cele în euro ♦ BNR a analizat și impactul total asupra activelor și pasivelor senzitive la riscul de rata dobânzii ale sectorului bancar în același scenariu de evoluție a randamentelor titlurilor de stat, astfel că, în medie, pierderea potențială ar atinge 12,7% din fondurile proprii, impactul potențial individual la nivelul băncilor fiind între -25,8% și +7,9%, în funcție de structura bilanțieră a băncilor și ponderea titlurilor de stat deținute.

Criza actuală din sistemul bancar american adusă de prăbușirea Silicon Valley Bank (SVB) și a altor bănci a produs o undă de șoc pe piețele financiare internaționale și a adus în prim-plan și problema pierderilor posibile ale băncilor ce pot fi cauzate de deținerile de titluri de stat, în contextul creșterii dobânzilor.

Silicon Valley Bank, specializată pe finanțarea start-up-urilor, a fost nevoită să ia măsuri drastice odată cu retragerile masive de depozite, pentru a face rost de lichidități, și a vândut în pierdere titluri de valoare, un portofoliu format în principal din titluri de trezorerie americane și titluri garantate cu ipoteci.