Wiki ZF: SIF Muntenia. Conducere, discount, evoluție, capitalizare, dețineri

♦ Pe baza prețului de tranzacționare de la final de noiembrie, de 0,708 lei pe acțiune, și pe baza VUAN-ului de 1,9061 lei, discountul de tranzacționare la bursa de la București al SIF Muntenia era de 62,9% ♦ De la începutul anului 2020 încoace, acțiunile SIF Muntenia au minus 11%, având cea mai bună dinamică din rândul celor cinci SIF-uri.

Ziarul Financiar continuă Wiki ZF, proiect reunit în online sub emblema wikizf și prin care va prezenta cititorilor societățile de investiții financiare (SIF-uri), de la conducerea fiecăreia la valoarea de piață, discount, investiții, acționariat în contextul în care acestea au dețineri semnificative la companii atât listate, cât și necotate, dar deseori sunt penalizate de investitori. Astăzi, SIF Muntenia (SIF4).


SIF Muntenia

SIF Muntenia (SIF4), cu o capitalizare de 588 milioane de lei – cea mai mică din rândul celor cinci SIF-uri,  avea 66% din active investite în acțiuni listate, 13,5% în necotate, iar restul în alte instrumente financiare, arată datele din cel mai recent raport trimestrial al societății. Astfel, valoarea investițiilor în acțiuni cotate la 30 septembrie 2020 era de 1 miliard de lei, urmată de necotate cu 210 mil. lei.
Societatea a încheiat primele 11 luni din 2020, deci până la final de noiembrie, cu active nete de 1,5 miliarde de lei. Societatea a avut o pierdere de 30 mil. lei, dar câștigul din cedarea activelor financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global conform IFRS 9 a fost de 92,8 mil. lei.


Conducerea

Din toamna anului 2017 încoace, SIF Muntenia este condusă de Nicușor Marian Buică, 45 de ani, în funcția de director general. Nicușor Marian Buică a ocupat timp de un an, în perioada martie 2013 – martie 2014, funcția de secretar de stat în Ministerul Transporturilor, apoi pe cea de consilier ministru delegat pentru buget în cadrul Ministerului Finanțelor.

Buică a revenit în poziția de secretar de stat în 2015, însă de data aceasta la Ministerul Fondurilor Europene. Acesta a mai făcut parte de-a lungul timpului din consiliile de administrație ale unor companii precum SIF Muntenia, Swiss Capital, Loteria Română, Enel sau Dunapref. Buică este licențiat al Facultății de științe economice, specialitatea managent financiar-bancar din cadrul Universității din Craiova, dar și al Politehnicii București ca inginer – șef de promoție. Acesta și-a completat apoi studiile în Statele Unite ale Americii, la City University, unde a susținut un program de EMBA în perioada octombrie 2003 – martie 2005. De asemenea, acesta a urmat cursurile Academiei Naționale de Informații Mihai Viteazul în 2014 și un masterat în cadrul Universității Lucian Blaga din Sibiu.

Președinte al SIF Muntenia este Adrian Simionescu, 48 de ani. Adrian Simionescu este preșe­dinte și director general al Vienna Invest­ment Trust, dar și membru al consiliului de administrație al Depozitarului Central.

Acționariat

La 30 septembrie 2020, acționariatul SIF Muntenia era format în proporție de 64% din persoane fizice române, 25% din persoane juridice române, în timp ce persoanele juridice străine aveau 9,92%. Două fonduri de pensii private din România, respectiv Vital și Aripi, erau acționare la SIF Muntenia la 30 iunie 2020, ponderea acestora în capitalul social fiind de 1,2%, arată calculele realizate de ZF.


Investiții

La 30 septembrie 2020, cele mai mari 5 dețineri din portofoliul SIF Muntenia erau la Banca Transilvania (325 mil. lei), Biofarm (203 mil. lei, SIF Muntenia fiind acționar majoritar), CI-CO (74 mil. lei – majoritar), BRD (71,5 mil. lei) și SIF Banat-Crișana (53,3 mil. lei).         

„În trimestrul III/2020 au fost înregistrate următoarele operațiuni privind subportofoliul acțiuni: au fost vândute acțiuni listate în valoare de 6,97 milioane lei (BRD – Groupe Societe Generale, OMV Petrom, Spit Bucovina); au fost cumpărate acțiuni listate în valoare de 0,59 milioane lei la OMV Petrom; a  fost vândut pachetul de acțiuni deținut la societatea nelistată Geomin, reprezentând 4,56% din capitalul social al entității, cu o valoare de 0,24 milioane lei”, se arată în raportul trimestrial al SIF Muntenia.
Despre exit-ul la Geomin, SIF Muntenia menționează că respectă direcțiile de acțiune în administrarea subportofoliului de acțiuni, din programul de administrare al societății pentru anul 2020, respectiv continuarea reducerii gradului de atomizare al portofoliului coroborată cu vânzarea accelerată a participațiilor foarte mici care nu oferă dividende și reducerea numărului și ponderii societăților cu caracter rezidual și care nu au potențial de creștere


Capitalizare și discount

Pe baza prețului de tranzacționare de la final de noiembrie, de 0,708 lei pe acțiune, și pe baza VUAN-ului de 1,9061 lei, discountul de tranzacționare la bursa de la București al SIF Muntenia era de 62,9%. Societatea are 588 mil. lei capitalizare. De la începutul anului 2020 încoace, acțiunile SIF Muntenia au minus 11%, cea mai bună dinamică din rândul celor cinci SIF-uri.